Vous partez à la retraite mais vous souhaitez continuer à travailler — ou reprendre une activité. C'est possible, et depuis 2023, c'est même devenu plus intéressant. Mais les règles viennent d'être modifiées par la LFSS 2026, avec des changements importants à partir du 1er janvier 2027. Voici ce qu'il faut savoir selon votre situation.
Les règles actuelles en 2026 — deux régimes
Le cumul intégral (sans plafond) : vous en bénéficiez si vous remplissez 3 conditions simultanées — toutes vos retraites sont liquidées (base + complémentaire), vous avez atteint l'âge légal de départ, et vous bénéficiez du taux plein (ou avez 67 ans). Dans ce cas, aucun plafond de revenus — vous cumulez pension et salaire librement. Et depuis septembre 2023, ces cotisations ouvrent droit à une seconde pension, versée quand vous cessez définitivement votre activité, plafonnée à 5 % du PASS par an, soit environ 2 403 € par an en 2026.
Le cumul plafonné : si vous ne remplissez pas les 3 conditions du cumul intégral, un plafond s'applique. Le total pension + revenus d'activité ne doit pas dépasser 160 % du SMIC brut (2 916,85 €/mois en 2026) ou la moyenne de vos 3 derniers salaires, si ce montant est supérieur. Au-delà, votre pension est réduite euro pour euro.
Ce que la LFSS 2026 change à partir du 1er janvier 2027
La LFSS 2026 réforme en profondeur le cumul emploi-retraite pour les personnes dont la première pension prend effet à compter du 1er janvier 2027. Le système actuel est remplacé par 3 tranches d'âge. Les situations déjà ouvertes avant le 1er janvier 2027 ne sont pas remises en cause.
| Tranche d'âge | Règle applicable |
|---|---|
| Avant l'âge légal de départ | Déduction intégrale euro pour euro — cumul très contraint |
| Entre l'âge légal et 67 ans | Écrêtement à 50 % au-delà d'un seuil (~7 000 €/an) |
| À partir de 67 ans | Cumul intégral sans plafond — nouveaux droits à retraite maintenus |
Le cas particulier des dirigeants et TNS
Pour de nombreux chefs d'entreprise, le niveau de pension reste relativement faible au moment du départ. Le cumul emploi-retraite apparaît souvent comme un levier nécessaire pour maintenir leurs revenus. Deux points de vigilance spécifiques : si vous reprenez une activité chez votre dernier employeur dans les 6 mois suivant la liquidation, les cotisations versées pendant cette période ne créent pas de nouveaux droits — même en cumul intégral. La seconde pension générée est plafonnée et ne peut être mobilisée qu'une seule fois — à simuler avant de décider.
Ce qu'il faut retenir
Le cumul emploi-retraite est un outil utile pour compléter une retraite insuffisante ou maintenir une activité progressive. Mais les règles varient fortement selon l'âge, le régime et la date de liquidation. Avant toute reprise d'activité, simulez sur info-retraite.fr et déclarez votre reprise à votre caisse dans le mois suivant le démarrage.
C'est l'un des sujets qu'on examine lors d'un bilan patrimonial orienté retraite.