Vous exercez en libéral. Vos revenus sont confortables — souvent dans la tranche à 41 ou 45 %. Mais vous cotisez peu à la retraite de base, votre protection sociale est moins robuste qu'un salarié, et vous avez peu de temps pour gérer votre patrimoine. Vous savez qu'il faut optimiser — vous ne savez pas par où commencer.
Votre profil patrimonial — les forces et les failles
| Caractéristique | Ce que ça signifie concrètement |
|---|---|
| Revenus élevés et réguliers | Fort potentiel d'épargne, TMI élevée (41-45 %) |
| Statut TNS (CNAVPL + CARMF) | Retraite de base souvent insuffisante — à compenser |
| Pas de prévoyance employeur | Risque en cas d'arrêt maladie ou invalidité |
| Revenus variables selon l'activité | Lissage fiscal à anticiper |
| Peu de temps disponible | Solutions de gestion déléguée prioritaires |
Étape 1 — Protégez-vous avant d'investir
La prévoyance : en cas d'arrêt maladie prolongé, votre revenu s'effondre rapidement. La CARMF verse des indemnités journalières faibles les 90 premiers jours. Une prévoyance complémentaire couvrant 70-80 % de vos revenus nets est indispensable. Le coût mensuel est déductible de vos revenus professionnels.
Le PER : les cotisations sont déductibles de votre bénéfice non commercial (BNC), dans la limite de 10 % du revenu imposable + 15 % de la fraction entre 1 et 8 PASS. Pour un médecin à 200 000 € de revenus, c'est potentiellement 30 000 à 40 000 € déductibles par an.
Étape 2 — Optimisez votre rémunération
| Structure | Avantage | Point de vigilance |
|---|---|---|
| Exercice en nom propre | Simple, pas de formalisme | Tout le bénéfice est imposé à l'IR |
| SELARL | Arbitrage rémunération / dividendes, IS à 15-25 % | Cotisations TNS sur dividendes > 10 % du capital |
| SELARL + holding | Remontée de dividendes sans impôt immédiat | Montage plus complexe, accompagnement requis |
La SELARL est pertinente dès que vos revenus dépassent 150 000-200 000 € nets. Elle permet de piloter vos revenus personnels en laissant une partie du bénéfice dans la société à l'IS (15 % jusqu'à 42 500 €, puis 25 % au-delà).
Étape 3 — Construisez votre retraite complémentaire
Le PER : déduction fiscale immédiate sur le BNC, capital disponible à la retraite. Pour un TMI à 45 %, un versement de 20 000 € vous coûte réellement 11 000 € après économie fiscale. L'assurance-vie : complémentaire du PER pour la partie sans contrainte d'âge. Sortie libre à tout moment, transmission optimisée. Privilégiez un contrat d'assureur spécialisé. La SCPI en démembrement : acquisition de nue-propriété à prix décoté aujourd'hui → récupération de la pleine propriété et des revenus à la retraite, quand votre TMI sera plus faible.
Étape 4 — Investissez selon votre horizon
| Horizon | Outil prioritaire | Pourquoi |
|---|---|---|
| Court terme (liquidités) | Compte à terme, OPCVM monétaire | Disponibilité + rendement ~2 % |
| Moyen terme (3-10 ans) | Assurance-vie multisupport, SCPI | Diversification + fiscalité |
| Long terme (retraite) | PER + démembrement SCPI | Déduction fiscale + valorisation |
| Transmission | AV luxembourgeoise, SCI familiale | Protection + optimisation succession |
Le plan d'action sur 12 mois
Mois 1-2 : audit de votre prévoyance actuelle (CARMF + contrats existants) — identifier les lacunes. Mois 2-3 : ouverture ou maximisation du PER (versement avant le 31/12 pour déduction cette année). Mois 3-6 : étude structure juridique (SELARL ?) avec expert-comptable + CGP. Mois 6-9 : constitution d'une allocation d'investissement long terme (AV + SCPI). Mois 9-12 : revue patrimoniale globale + anticipation de la transmission.
Ce qu'il faut retenir
Le médecin libéral est l'un des profils qui bénéficie le plus d'un accompagnement en gestion de patrimoine — parce que les leviers sont nombreux, les enjeux importants, et le temps disponible souvent faible.
Un bilan patrimonial complet permet de cartographier précisément votre situation et d'établir les priorités selon votre phase de vie.